套期保值是指在期货市场上买入（或卖出）与现货市场交易方向相反、数量相等的同种商品的期货合约，无论现货市场价格怎样波动，最终都能取得在一个市场上亏损同时在另一个市场上盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的。
套期保值之所以能规避价格风险，是因为期货市场上存在以下基本经济原理：1.同种商品的期货（或股指期货）价格走势与现货（标的指数）价格走势一致。2.现货市场与期货市场的价格随期货合约到期日的临近而趋于一致（最后结算价）。3.商品（或投资组合）套期保值是用较小的基差风险替代较大的现货价格风险。
中文：外汇保值协定英文翻译：【经】agreement on exchange guarantees...
中文：卖出保值期货英文翻译：【经】hedge selling...
中文：保险单降低保值英文翻译：【经】policy depreciation...
中文：买进保值期货英文翻译：【经】hedge buying...
第四章 外汇管理 第二十五条 中国证监会负责监管持证企业套期保值交易的真实性及年度风险敞口。年度风险敞口是指允许持证企业境外期货保证金帐户上年底保留的余额、年度内累计追加的保证金额和期货赔付款的最高限额。 第二十六条 每年年初，持证企业提出有数据支持的风险敞口，经中国证监会核准后，到国家外汇局办理登记手续。国家外汇局予以开出企业期货业务年度风险额度登记确认函，抄送开户...